SessizGozler
New member
FTX çöküşü hem kripto tıpkı vakitte daha geniş finansal ekosistemlere değerli ölçüde ziyan verdi. Bunlar içinde FTX’e yatırım yapan risk sermaye şirketleri olduğu üzere müşteriler de var. Buna ek olarak FTX ve Alameda Research’ün elindeki altcoin projeleri de satış baskısı riskiyle eridi.
FTX çöktü, arkasında bir enkaz bıraktı
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere FTX ve bağlı trade şirketi Alameda Research ifşa oldu. CoinDesk makalesi, 2 Kasım’da Alameda’nın düşünceli mali durumunu ortaya koydu. bu biçimdece, FTX’i iflas etmiş olarak ifşa eden bir dizi olayı harekete geçirdi.
Eski FTX CEO’su Sam Bankman-Fried, FTX’in kardeş şirketi Alameda Research’ü kurtarmak için müşteri fonlarını gizlice kullandı. Bu da borsanın defterlerinde kestirimi 10 milyar dolarlık bir deliğe niye oldu. Daha da berbatı, Bankman-Fried dolandırıcılık faaliyetlerini aylarca örtbas etti. Bu niçinle, yatırımcıları, müşterileri ve hatta kendi çalışanlarını FTX 10 Kasım’da iflas ilan edene kadar karanlıkta bıraktı. Kripto tarihli emsalsiz en sarsıcı aldatmacanın akabinde, Sam Bankman-Fried’in muazzam dolandırıcılığından en hayli kimin ve neyin kaybettiğine bir göz atalım.
İlk FTX kaybedenleri risk sermayesi şirketleri
Coinbase Ventures, Sequoia Capital ve Paradigm
En parlak devrinde FTX, dünyanın en önde gelen ve yeterli finanse edilen teşebbüs sermayesi şirketlerinden kimilerinden büyük yatırımlar çekti. Temmuz 2021’de borsa, Coinbase Ventures, Sequoia Capital ve Paradigm ve başkaları üzere kripto ağır topları da dahil olmak üzere 60’tan fazla yatırımcıdan 18 milyar dolarlık bir değerlemeyle 900 milyon dolar topladı. Bu yatırımcıların birçoğu, Ocak 2022’deki son fonlama cinsinde FTX’i ikiye katladı. Ayrıyeten, şirkete 32 milyar dolar bedel kazandırdı.
Softbank, VanEck, Temasek ve Galaxy Digital
FTX’in artışları, yüksek rütbeli kripto dışı teşebbüs şirketlerinin iştirakiyle öteki kripto şirketlerinin artışlarından sıyrıldı. Softbank, VanEck ve Temasek, şirketin fazlaca sayıdaki finansman tiplerinden birinde FTX payı satın aldı. Crunchbase datalarına nazaran FTX, faaliyet gösterdiği üç yıl boyunca toplam yaklaşık 1,8 milyar dolarlık özsermaye sattı. Artık şirket iflas etti. Bu niçinle alacaklılara milyarlarca borcu var. birebir vakitte, FTX payları neredeyse kıymetsiz.
Çöktüğü sırada, en büyük üç FTX paydaşı %1,1 ile Sequoia Capital ve her biri %1 ile Temasek ve Paradigm idi. Toplamda, bu üç teşebbüs şirketi FTX’e toplam 620 milyon dolar yatırım yaptı. Ek olarak, FTX’e yatırım yapan biroldukça teşebbüs şirketi de hizmetlerini nakit ve kripto varlıkları tutmak için kullandı. Fakat, bu firmalardan yalnızca bir avuç ek FTX risklerini kamuya deklare etti. 9 Kasım’da Galaxy Digital CEO’su Mike Novogratz, CNBC’ye, firmasının çöktüğü sırada FTX’e yatırılmış 76,8 milyon dolarlık nakit ve dijital varlığa sahip olduğunu söylemiş oldu. Fakat firmasının bu ölçünün 47,5 milyon dolarını çekme sürecinde olduğunu kaydetti. Lakin, son günlerinde ortaya çıkan yolsuzluğun ışığında, FTX’in bu geri çekmeyi karşılaması pek muhtemel değil.
Multicoin Capital
Bir diğer önde gelen FTX pay senedi yatırımcısı olan Multicoin Capital. Şirket, borsa iflasını ilan etmedilk evvel idaresi altındaki toplam varlıklarının %10’unun FTX’e hapsolduğunu bildirdi. Crunchbase dataları, Multicoin’in üç farklı fon aracılığıyla 605 milyon dolar topladığını gösteriyor. Bu da FTX’e yatırımından en az 60 milyon dolar kaybettiğini ima ediyor.
Biroldukca teşebbüs firmasının yatırımlarının ve kayıplarının kesin ölçülerini kamuya açıklama mecburiliği olmadığından, FTX çöküşünden toplu olarak ne kadar kaybettiklerini bilmek sıkıntı. tıpkı vakitte, eldeki ispatlarla, risk sermayesi kayıpları milyarlarca doları buluyor üzere görünüyor.
Solana ekosistemi önemli ziyan gördü
SRM ve SOL
Sam Bankman-Fried’in FTX imparatorluğu, Solana ekosistemiyle büyük ölçüde iç içeydi. Sonuç olarak yüksek verimli Blockchain büyük ölçüde acı çekiyor. Solana, Ağustos 2021’de alternatif Katman 1 anlatısının gerisinde bir patlama yaşadığında, mahallî SOL tokeni, biroldukça Solana ekosistem tokeni ile bir arada bedel kazandı. bu biçimde bir proje, Bankman-Fried’in kurucu ortak olduğu ve Alameda Research’ün yatırım yaptığı Solana merkezli merkezi limit buyruk defteri borsası Serum’du.
Serum başlangıçta kıymet kazanırken, Alameda üzere birinci yatırımcılara büyük ölçülerde yerli SRM tokeni veren yırtıcı tokenomikleri, bedelinin kanamasına niye oldu. Alameda, 2021 boğa koşusu boyunca piyasaya büyük ölçülerde SRM sattı. Buna karşın, iflas anında kredilere karşı teminat olarak iki milyardan fazla token tutuyordu. Ayrıyeten Alameda ve FTX’in tasfiyeyle karşı karşıya kalacak olan büyük SOL konumlarına sahipti. Alameda ve FTX’in elinde olan öbür coinler de tıpkı risk altında. Kriptokoin.com’un bu makalesinden bakılırsaceğiniz üzere kelam konusu altcoin fiyatları da önemli etkilendi. Artık FTX ve Alameda iflas etti. Bu tokenler neredeyse katiyen açık piyasada satışa bahis olacak. Dolaysıyla meblağları daha da aşağı çekecek.
Solana tabanlı WBTC ve WETH ve öbür altcoinler
FTX’in Solana ile bağlantısı, Blockchain’i tanıtmanın ve protokollerine yatırım yapmanın ötesine geçti. FTX, rezervleriyle desteklediği Solana tabanlı Wrapped Bitcoin ve Ethereum tokenleri de yarattı. Hedefi, DeFi’nin benimsenmesine yardımcı olmaktı. Her iki paketli token de Solana DeFi ekosisteminde yaygın olarak kullanıldı. tıpkı vakitte, FTX’in bir likidite sıkışıklığı ile karşı karşıya olduğu ortaya çıktıkça, FTX takviyeli WBTC ve WETH de-peg’den ayrılmaya başladı. FTX, 11 Kasım’da istekli iflas ilan ettikten daha sonra, FTX’in artık yedekte gerçek Bitcoin ve Ethereum tutmadığı açık oldu. Bu yüzden bu tokenler düştü. Geçen hafta, Solana WBTC %93 düşüşle 1.363 dolara ve WETH %83 düşüşle 257 dolara geriledi. Şu anda, her iki varlığın da sabite döneceğine dair epey az umut var.
FTX’in Solana’ya ziyan vermesinin son bir yolu Alameda Research’ün ekosistem projelerine yaptığı yatırımlar. Birkaç doğrulayıcı rapor, yatırım şartları altında, protokollerin gerekli olduğunu yahut hazinelerini FTX’te saklamak için ağır bir biçimde teşvik edildiğini gösteriyor. Bu uygulama sırf FTX’in iflasından daha sonra biroldukca projeyi yüksek ve kuru bırakmakla kalmadı, hem de borsada gerçekleşen daha geniş sahtekarlığı da besledi. FTX iflas ettiğinde ortaya çıktığı üzere, borsadaki müşteri fonlarını Alameda, yatırımlarda kullanıyordu.
FTX müşterileri
Tüm fiyaskonun en büyük kaybedeni ortalama müşteriler oldu. Birfazlaca FTX kullanıcısı, borsanın inançlı olduğuna inanarak hayat birikimlerini kaybetti. Shark Tank’tan Kevin O’Leary ve Jim Cramer’ın Bankman-Fried ile J.P. Morgan’ı karşılaştırması da borsada itimat oluşmasına yardımcı oldu.
Raporlar değişiklik gösterdiğinden, FTX’te para tutan müşterilerin ne kadar kaybettiğini kestirim etmek sıkıntı. Lakin sayı muhtemelen milyarları buluyor. Sayı, FTX’in iflasına giden süreçte Bankman-Fried’in bu biçimdedan beri silinen tweet’leri tarafınca muhtemelen daha da kötüleştirilmiş olacak. Eski FTX CEO’su, kullanıcılara borsada tutulan varlıkların büsbütün 1:1 oranında desteklendiğine dair garanti verdi. bu biçimdece, kullanıcıları para çekmekten caydırdı. Geriye dönüp bakıldığında, bu tweetlerin kel yüzlü palavralar olduğu ortaya çıktı.
Ancak müşterilere, yani ABD’ye ihanet edenler yalnızca Bankman-Fried ve FTX çalışanlarından oluşan ‘yakın çevresi’ değildi. Borsa ile yakın çalışan ve müsamaha gösteren düzenleyiciler de hatalı. ABD Menkul Değerler ve Borsa Komitesi Lideri (SEC) Gary Gensler, son senelerdaki en büyük dolandırıcılık burnunun tabanında işlerken, kuruluşunun kaynaklarını yaptırım aksiyonu için daha küçük, daha az kıymetli DeFi protokollerinin peşine düşmeye adadı. Muhtemelen, Bankman-Fried’in kıymetli bir siyasi bağışçı statüsü ve kripto düzenlemesi taslağı hazırlama konusundaki etkin iştiraki, yünü SEC’in gözlerinin üzerine çekmesine yardımcı oldu.
FTX çöktü, arkasında bir enkaz bıraktı
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere FTX ve bağlı trade şirketi Alameda Research ifşa oldu. CoinDesk makalesi, 2 Kasım’da Alameda’nın düşünceli mali durumunu ortaya koydu. bu biçimdece, FTX’i iflas etmiş olarak ifşa eden bir dizi olayı harekete geçirdi.
Eski FTX CEO’su Sam Bankman-Fried, FTX’in kardeş şirketi Alameda Research’ü kurtarmak için müşteri fonlarını gizlice kullandı. Bu da borsanın defterlerinde kestirimi 10 milyar dolarlık bir deliğe niye oldu. Daha da berbatı, Bankman-Fried dolandırıcılık faaliyetlerini aylarca örtbas etti. Bu niçinle, yatırımcıları, müşterileri ve hatta kendi çalışanlarını FTX 10 Kasım’da iflas ilan edene kadar karanlıkta bıraktı. Kripto tarihli emsalsiz en sarsıcı aldatmacanın akabinde, Sam Bankman-Fried’in muazzam dolandırıcılığından en hayli kimin ve neyin kaybettiğine bir göz atalım.
İlk FTX kaybedenleri risk sermayesi şirketleri
Coinbase Ventures, Sequoia Capital ve Paradigm
En parlak devrinde FTX, dünyanın en önde gelen ve yeterli finanse edilen teşebbüs sermayesi şirketlerinden kimilerinden büyük yatırımlar çekti. Temmuz 2021’de borsa, Coinbase Ventures, Sequoia Capital ve Paradigm ve başkaları üzere kripto ağır topları da dahil olmak üzere 60’tan fazla yatırımcıdan 18 milyar dolarlık bir değerlemeyle 900 milyon dolar topladı. Bu yatırımcıların birçoğu, Ocak 2022’deki son fonlama cinsinde FTX’i ikiye katladı. Ayrıyeten, şirkete 32 milyar dolar bedel kazandırdı.
Softbank, VanEck, Temasek ve Galaxy Digital
FTX’in artışları, yüksek rütbeli kripto dışı teşebbüs şirketlerinin iştirakiyle öteki kripto şirketlerinin artışlarından sıyrıldı. Softbank, VanEck ve Temasek, şirketin fazlaca sayıdaki finansman tiplerinden birinde FTX payı satın aldı. Crunchbase datalarına nazaran FTX, faaliyet gösterdiği üç yıl boyunca toplam yaklaşık 1,8 milyar dolarlık özsermaye sattı. Artık şirket iflas etti. Bu niçinle alacaklılara milyarlarca borcu var. birebir vakitte, FTX payları neredeyse kıymetsiz.
Çöktüğü sırada, en büyük üç FTX paydaşı %1,1 ile Sequoia Capital ve her biri %1 ile Temasek ve Paradigm idi. Toplamda, bu üç teşebbüs şirketi FTX’e toplam 620 milyon dolar yatırım yaptı. Ek olarak, FTX’e yatırım yapan biroldukça teşebbüs şirketi de hizmetlerini nakit ve kripto varlıkları tutmak için kullandı. Fakat, bu firmalardan yalnızca bir avuç ek FTX risklerini kamuya deklare etti. 9 Kasım’da Galaxy Digital CEO’su Mike Novogratz, CNBC’ye, firmasının çöktüğü sırada FTX’e yatırılmış 76,8 milyon dolarlık nakit ve dijital varlığa sahip olduğunu söylemiş oldu. Fakat firmasının bu ölçünün 47,5 milyon dolarını çekme sürecinde olduğunu kaydetti. Lakin, son günlerinde ortaya çıkan yolsuzluğun ışığında, FTX’in bu geri çekmeyi karşılaması pek muhtemel değil.
Multicoin Capital
Bir diğer önde gelen FTX pay senedi yatırımcısı olan Multicoin Capital. Şirket, borsa iflasını ilan etmedilk evvel idaresi altındaki toplam varlıklarının %10’unun FTX’e hapsolduğunu bildirdi. Crunchbase dataları, Multicoin’in üç farklı fon aracılığıyla 605 milyon dolar topladığını gösteriyor. Bu da FTX’e yatırımından en az 60 milyon dolar kaybettiğini ima ediyor.
Biroldukca teşebbüs firmasının yatırımlarının ve kayıplarının kesin ölçülerini kamuya açıklama mecburiliği olmadığından, FTX çöküşünden toplu olarak ne kadar kaybettiklerini bilmek sıkıntı. tıpkı vakitte, eldeki ispatlarla, risk sermayesi kayıpları milyarlarca doları buluyor üzere görünüyor.
Solana ekosistemi önemli ziyan gördü
SRM ve SOL
Sam Bankman-Fried’in FTX imparatorluğu, Solana ekosistemiyle büyük ölçüde iç içeydi. Sonuç olarak yüksek verimli Blockchain büyük ölçüde acı çekiyor. Solana, Ağustos 2021’de alternatif Katman 1 anlatısının gerisinde bir patlama yaşadığında, mahallî SOL tokeni, biroldukça Solana ekosistem tokeni ile bir arada bedel kazandı. bu biçimde bir proje, Bankman-Fried’in kurucu ortak olduğu ve Alameda Research’ün yatırım yaptığı Solana merkezli merkezi limit buyruk defteri borsası Serum’du.
Serum başlangıçta kıymet kazanırken, Alameda üzere birinci yatırımcılara büyük ölçülerde yerli SRM tokeni veren yırtıcı tokenomikleri, bedelinin kanamasına niye oldu. Alameda, 2021 boğa koşusu boyunca piyasaya büyük ölçülerde SRM sattı. Buna karşın, iflas anında kredilere karşı teminat olarak iki milyardan fazla token tutuyordu. Ayrıyeten Alameda ve FTX’in tasfiyeyle karşı karşıya kalacak olan büyük SOL konumlarına sahipti. Alameda ve FTX’in elinde olan öbür coinler de tıpkı risk altında. Kriptokoin.com’un bu makalesinden bakılırsaceğiniz üzere kelam konusu altcoin fiyatları da önemli etkilendi. Artık FTX ve Alameda iflas etti. Bu tokenler neredeyse katiyen açık piyasada satışa bahis olacak. Dolaysıyla meblağları daha da aşağı çekecek.
Solana tabanlı WBTC ve WETH ve öbür altcoinler
FTX’in Solana ile bağlantısı, Blockchain’i tanıtmanın ve protokollerine yatırım yapmanın ötesine geçti. FTX, rezervleriyle desteklediği Solana tabanlı Wrapped Bitcoin ve Ethereum tokenleri de yarattı. Hedefi, DeFi’nin benimsenmesine yardımcı olmaktı. Her iki paketli token de Solana DeFi ekosisteminde yaygın olarak kullanıldı. tıpkı vakitte, FTX’in bir likidite sıkışıklığı ile karşı karşıya olduğu ortaya çıktıkça, FTX takviyeli WBTC ve WETH de-peg’den ayrılmaya başladı. FTX, 11 Kasım’da istekli iflas ilan ettikten daha sonra, FTX’in artık yedekte gerçek Bitcoin ve Ethereum tutmadığı açık oldu. Bu yüzden bu tokenler düştü. Geçen hafta, Solana WBTC %93 düşüşle 1.363 dolara ve WETH %83 düşüşle 257 dolara geriledi. Şu anda, her iki varlığın da sabite döneceğine dair epey az umut var.
FTX’in Solana’ya ziyan vermesinin son bir yolu Alameda Research’ün ekosistem projelerine yaptığı yatırımlar. Birkaç doğrulayıcı rapor, yatırım şartları altında, protokollerin gerekli olduğunu yahut hazinelerini FTX’te saklamak için ağır bir biçimde teşvik edildiğini gösteriyor. Bu uygulama sırf FTX’in iflasından daha sonra biroldukca projeyi yüksek ve kuru bırakmakla kalmadı, hem de borsada gerçekleşen daha geniş sahtekarlığı da besledi. FTX iflas ettiğinde ortaya çıktığı üzere, borsadaki müşteri fonlarını Alameda, yatırımlarda kullanıyordu.
FTX müşterileri
Tüm fiyaskonun en büyük kaybedeni ortalama müşteriler oldu. Birfazlaca FTX kullanıcısı, borsanın inançlı olduğuna inanarak hayat birikimlerini kaybetti. Shark Tank’tan Kevin O’Leary ve Jim Cramer’ın Bankman-Fried ile J.P. Morgan’ı karşılaştırması da borsada itimat oluşmasına yardımcı oldu.
Raporlar değişiklik gösterdiğinden, FTX’te para tutan müşterilerin ne kadar kaybettiğini kestirim etmek sıkıntı. Lakin sayı muhtemelen milyarları buluyor. Sayı, FTX’in iflasına giden süreçte Bankman-Fried’in bu biçimdedan beri silinen tweet’leri tarafınca muhtemelen daha da kötüleştirilmiş olacak. Eski FTX CEO’su, kullanıcılara borsada tutulan varlıkların büsbütün 1:1 oranında desteklendiğine dair garanti verdi. bu biçimdece, kullanıcıları para çekmekten caydırdı. Geriye dönüp bakıldığında, bu tweetlerin kel yüzlü palavralar olduğu ortaya çıktı.
Ancak müşterilere, yani ABD’ye ihanet edenler yalnızca Bankman-Fried ve FTX çalışanlarından oluşan ‘yakın çevresi’ değildi. Borsa ile yakın çalışan ve müsamaha gösteren düzenleyiciler de hatalı. ABD Menkul Değerler ve Borsa Komitesi Lideri (SEC) Gary Gensler, son senelerdaki en büyük dolandırıcılık burnunun tabanında işlerken, kuruluşunun kaynaklarını yaptırım aksiyonu için daha küçük, daha az kıymetli DeFi protokollerinin peşine düşmeye adadı. Muhtemelen, Bankman-Fried’in kıymetli bir siyasi bağışçı statüsü ve kripto düzenlemesi taslağı hazırlama konusundaki etkin iştiraki, yünü SEC’in gözlerinin üzerine çekmesine yardımcı oldu.