SessizGozler
New member
FTX felaketi, şirketin 11 Kasım’da iflas müracaatında bulunmasıyla sonuçlandı. Müracaat, FTX şemsiyesi altındaki 130 şirketin tamamını ve ticaret şirketi Alameda’yı içeriyor. Haberi açıklayan Sam Bankman-Fried, CEO nazaranvinden istifa etti. John Ray, SBF’nin istifasının akabinde misyonu devraldı. İflas hakkında yorum yapan Ray, iflas müracaatının rahatlama sağlayacağını belirtti. Tüm paydaşlar için geri kazanımları en üst seviyeye çıkarmak için durumun kapsamlı bir biçimde kıymetlendirilmesine müsaade vereceğini söylemiş oldu. Ray ayrıyeten dilekçelerini geçtiğimiz gün Delaware İflas Mahkemesi’ne sundu. Bu yazımızda, Ray’in açıklamalarının içinde yer alan en büyük ifşalara yer vereceğiz.
John Ray, FTX operasyonları için “tam bir başarısızlık” dedi
FTX’in defterlerini inceleyen Ray, evvelki şirket idaresini adeta azarladı. “Kurumsal denetimler açısından bu biçimdesine bir başarısızlık, sağlam mali bilgiler açısından bu biçimdesine bir eksiklikle” daha evvel hiç karşılaşmadığını söylemiş oldu. Bilhassa, tehlikeye atılmış sistem bütünlüğüne, yurtharicindeki yanılgılı düzenleyici nezarete ve denetimin epey küçük bir kümenin elinde ağırlaşmasına dikkat çekti. Açıklamalara nazaran bunların tümü deneyimsizliğin işaretini veriyordu ve FTX ölçeğinde bir operasyonu yürütmekten acizdi. Ray, aşağıdaki tabirleri kullandı:
FTX Group, nakit parasının merkezi denetimini elinde tutmadı. Nakit idaresi; prosedür başarısızlıkları, banka hesaplarının ve hesap imza sahiplerinin hakikat bir listesinin bulunmamasının yanı sıra dünya çapındaki banka ortaklarının kredi değerliliğine gereğince dikkat edilmemesini içeriyordu. Benim yönlendirmem altında, Borçlular uygun denetimler ve raporlama düzenekleri ile merkezi bir nakit idare sistemi kuruyorlar.
Denetlenmemiş bilançolar
İflas sürecini yönetmek için işletmeler dört kümeye yahut silolara ayrıldı. Ray, her bir Silo için 30 Eylül 2022 prestijiyle denetlenmemiş bir bilanço ekledi. Özet aşağıdaki üzeredir:
West Realm Shires Inc. Silo (WRS): Öbür kuruluşların yanı sıra FTX US, LedgerX, FTX US Türevleri, FTX US Sermaye Piyasaları ve Embed Clearing’i içerir.
Her durumda, dönen varlıklar toplam yükümlülükleri aşıyor. Lakin Ray, gelişindilk evvelki uygunsuz kurumsal denetimler niçiniyle mali tabloların hiç birine “güvenmediğini” söylemiş oldu. Ray, FTX Şirketler Grubu’nun nakdinin merkezi denetimini elinde tutamadığını, yani nakit bakiyelerini doğrulamak için banka hesapları listesi olmadığını söylemiş oldu. Benzeri biçimde, nakit idare sistemleri yahut uygun raporlama sistemleri kullanılmadığı için şirket denetimleri zayıftı.
Ray, WRS Silosu için kontrol firmasının Armanino LLP olduğunu söylemiş oldu ve “firmaya profesyonel olarak aşina olduğunu” belirtti. birebir vakitte, kendisini “Metaverse genel merkezini metaverse platformu Decentraland’da resmi olarak açan birinci CPA firması” olarak lanse eden Dotcom Silo kontrol firması Prager Metis’e aşina olmadığını belirtti. Genel Müdür şunları söylemiş oldu:
Bu denetlenmiş mali tablolarda sunulan bilgilere, bilhassa de Dotcom Silosuna ait kıymetli kaygılarım var. Pratik bir problem olarak, paydaşların yahut Mahkemenin, bu Siloların mali şartlarının emniyetli bir göstergesi olarak denetlenmiş mali tablolara güvenmesinin uygun olduğuna inanmıyorum.
Kontrolsüz krediler, konut satın almak için kullanılan şirket fonları
İflas başvurusu, Sam Bankman-Fried’in Alameda Research’ten 1 milyar dolarlık şahsi kredi aldığını da ortaya çıkardı. Ayrıyeten Alameda, FTX mühendislik yöneticisi Nishad Singh’e 543 milyon dolarlık bir kredi verdi. Firma ayrıyeten FTX’in eş CEO’su Ryan Salame’e 55 milyon dolarlık kredi verdi. Kurumsal süreci açıkça hiçe sayan Ray, şunları tez etti:
FTX Group’un kurumsal fonları, çalışanlar ve danışmanlar için konut ve başka şahsi eşyaları satın almak için kullanıldı.
Mülkler Bahamalar’da bulunuyordu ve yeni CEO, satın almaların kredi olarak tanımlanabilmesi için “hiç bir belgenin” bulunmadığını belirtti. hem de gayrimenkul, çalışanların ve danışmanların şahsî isimlerine tescil edilmiştir.
FTX borsasının varlıkları ve başka yatırımlar nerede?
Şaşırtıcı bir biçimde Ray, muhasebe ve güvenliğe kaotik bir yaklaşımı daha da tasvir etti. SBF ve Kurucu Ortak Gary Wang, “FTX Group’taki ana işletmelerin kripto varlıklarına erişimi denetim etti.” Dahili uygulamalar Ray tarafınca “kabul edilemez” olarak nitelendirildi. Uygunsuz güvenlik hijyeninin dikkate bedel bir meselade, “gizli özel anahtarlara erişmek için kök kullanıcı” olarak bir küme e-posta hesabı kullanıldı. Yazılım, “müşteri fonlarının berbata kullanmasını gizlemek” için kullanılırken, Blockchain’deki pozisyonların uzlaştırılması” için tertipli bir ritim yoktu. Ray, fonların manuel müdahale olmadan tasfiye edilmesini önlemek için belli evraklardan “Alameda’nın saklı muafiyetini” bilhassa vurguladı.
Yeni cüzdanların hala keşfedildiği argüman ediliyor. Kelam konusu bir soğuk cüzdan kabaca 740 milyon dolar içeriyor, lakin FTX şirketler kümesi fonların kaynağından çabucak hemen emin değil. Ayrıyeten, fonların FTX Kümesi ortasındaki birden epeyce kuruluş içinde paylaştırılıp paylaştırılmayacağı da net değil. Şu anda Ray, iflas dilekçesini verdikten daha sonra 372 milyon doların müsaadesiz transfer edildiğini doğrularken, son teslim tarihinden daha sonra 300 milyon dolarlık FTT tokenının da basıldığını doğruladı. Ayrıyeten FTX şirketleri, SBF ve eski liderlik grubunun çabucak hemen açıklamadığı öbür kripto cüzdanları olduğuna inanıyor.
Eski FTX çalışanları ziyan gorecek
Analistler, kayıp fonları aramak ve kripto varlıklarını bağlamak için süreçleri izlemeye çalışmak için gorevlendirildi. Ray, analistlerin “şirket mülkünün epey değerli transferleri olabilecek şeyleri keşfedebilecekleri” yorumunu yaptı. Mahkeme yardımından sorunu çözmek için potansiyel bir istikamet olarak bahsedildi. Ray, soruşturmanın mevcut durumunu özetledi.
Bugüne kadar elde edilen bilgilere göre, birtakım üst seviye yöneticileri de dahil olmak üzere FTX Group çalışanlarının birçoğunun eksikliklerin yahut potansiyelin farkında olmadığı görüşündeyim.
Yeni CEO, FTX ve SBF’nin argüman edilen aksiyonlarının başarısızlığından “mevcut ve eski çalışanların” “en hayli ziyan nazarann” şahıslar olabileceğine inanıyor. Şaşırtan bir biçimde Ray, Alameda ve FTX Ventures ile ilgili önde gelen şirketlerin “yatırımlarının ve faaliyetlerinin tam defterlerini ve kayıtlarını tutmadıklarını” argüman etti. Etkilenen şirketler için kasa kayıtları aracılığıyla “aşağıdan yukarıya” bir bilanço mutlaklaştırılıyor.
Kritik kararlar için muhakkak kayıtlar yok
SBF’nin kritik kararları için kayıt eksikliği, vekil CEO tarafınca “en yaygın başarısızlıklardan” biri olarak tanımlandı. SBF’nin kullandığı bağlantı uygulamaları bildirileri “otomatik silme” biçiminde ayarlanmış ve çalışanların da birebirini yapması teşvik edilmiştir. Ray, şirketlerin “bir şeyler yazdığını” ayrıntılandırdı. İflas prosedürlerine dahil olan takım, SEC ve CFTC’nin eski yöneticilerini ve ABD Savcılığının Siber Cürüm Ünitesi üyelerini içeriyor. Ray ve grubu, şeffaflığa muhtaçlık olduğunu öne sürdüğü için “düzinelerce düzenleyici” ile temasa geçti.
SBF’nin mevcut rolü
Ray, iflas sürecine dahil olan FTX şirketleri hakkında SBF’nin “onlar ismine konuşmadığını” belirtme fırsatını kıymetlendirdi. Ayrıyeten SBF’nin şu anda Bahamalar’da olduğunu doğruladı ve bağlantısını “düzensiz ve yanıltıcı” olarak nitelendirdi.
Kurtarma süreci
Ray, bu nakit idaresi başarısızlıkları niçiniyle şu anda kesin nakit durumlarının bilinmediğini kaydetti. Lakin şirketler bu durumu çözmek için geri dönüş danışmanları Alvarez & Marsal ile çalışıyor. FTX şirketler kümesi tarafınca bulunan rastgele bir fon, “Amerika Birleşik Devletleri’ndeki finansal kurumlara yatırılacaktır.” Her fon “silosu”, Ray’in takımının “maliyetleri çeşitli Silolar ve Borçlular içinde dağıtabilmesi” için kısımlara ayrılacak. Nakitin ileriye dönük olarak nasıl yönetileceğini detaylarıyla açıklamak için “hemen” bir Nakit İdaresi Önergesi sunulacaktır.
John Ray, FTX operasyonları için “tam bir başarısızlık” dedi
FTX’in defterlerini inceleyen Ray, evvelki şirket idaresini adeta azarladı. “Kurumsal denetimler açısından bu biçimdesine bir başarısızlık, sağlam mali bilgiler açısından bu biçimdesine bir eksiklikle” daha evvel hiç karşılaşmadığını söylemiş oldu. Bilhassa, tehlikeye atılmış sistem bütünlüğüne, yurtharicindeki yanılgılı düzenleyici nezarete ve denetimin epey küçük bir kümenin elinde ağırlaşmasına dikkat çekti. Açıklamalara nazaran bunların tümü deneyimsizliğin işaretini veriyordu ve FTX ölçeğinde bir operasyonu yürütmekten acizdi. Ray, aşağıdaki tabirleri kullandı:
FTX Group, nakit parasının merkezi denetimini elinde tutmadı. Nakit idaresi; prosedür başarısızlıkları, banka hesaplarının ve hesap imza sahiplerinin hakikat bir listesinin bulunmamasının yanı sıra dünya çapındaki banka ortaklarının kredi değerliliğine gereğince dikkat edilmemesini içeriyordu. Benim yönlendirmem altında, Borçlular uygun denetimler ve raporlama düzenekleri ile merkezi bir nakit idare sistemi kuruyorlar.
Denetlenmemiş bilançolar
İflas sürecini yönetmek için işletmeler dört kümeye yahut silolara ayrıldı. Ray, her bir Silo için 30 Eylül 2022 prestijiyle denetlenmemiş bir bilanço ekledi. Özet aşağıdaki üzeredir:
West Realm Shires Inc. Silo (WRS): Öbür kuruluşların yanı sıra FTX US, LedgerX, FTX US Türevleri, FTX US Sermaye Piyasaları ve Embed Clearing’i içerir.
- Bilanço, 929.2 milyon doları Dönen Varlıklarla ilgili olmak üzere, Toplam Varlıklarda 1.36 milyar dolar gösterdi. Toplam yükümlülükler, 235,9 milyon dolarlık kısa vadeli yükümlülükler ile bir arada 316 milyon dolardır.
- Bilanço, 13.2 milyar doları dönen varlıklar olmak üzere, toplam varlıklarda 13.5 milyar dolar gösterdi. Toplam yükümlülükler, tamamı cari olan 5.09 milyar dolardır.
- Clifton Bay Investments LLC ve FTX Ventures Ltd’nin birleşik bilançosu, tümü mevcut olan toplam varlıklarda 2.01 milyar dolar gösterdi. Tıpkı biçimde, toplam yükümlülükler de mevcut olan 2.012 milyar dolardır.
- Bilanço, 1.98 milyar doları dönen varlıklar olmak üzere, toplam varlıklarda 2.25 milyar dolar gösterdi. Toplam yükümlülükler 466 milyon dolardır ve 46.000 dolar hariç tümü caridir.
Her durumda, dönen varlıklar toplam yükümlülükleri aşıyor. Lakin Ray, gelişindilk evvelki uygunsuz kurumsal denetimler niçiniyle mali tabloların hiç birine “güvenmediğini” söylemiş oldu. Ray, FTX Şirketler Grubu’nun nakdinin merkezi denetimini elinde tutamadığını, yani nakit bakiyelerini doğrulamak için banka hesapları listesi olmadığını söylemiş oldu. Benzeri biçimde, nakit idare sistemleri yahut uygun raporlama sistemleri kullanılmadığı için şirket denetimleri zayıftı.
Ray, WRS Silosu için kontrol firmasının Armanino LLP olduğunu söylemiş oldu ve “firmaya profesyonel olarak aşina olduğunu” belirtti. birebir vakitte, kendisini “Metaverse genel merkezini metaverse platformu Decentraland’da resmi olarak açan birinci CPA firması” olarak lanse eden Dotcom Silo kontrol firması Prager Metis’e aşina olmadığını belirtti. Genel Müdür şunları söylemiş oldu:
Bu denetlenmiş mali tablolarda sunulan bilgilere, bilhassa de Dotcom Silosuna ait kıymetli kaygılarım var. Pratik bir problem olarak, paydaşların yahut Mahkemenin, bu Siloların mali şartlarının emniyetli bir göstergesi olarak denetlenmiş mali tablolara güvenmesinin uygun olduğuna inanmıyorum.
Kontrolsüz krediler, konut satın almak için kullanılan şirket fonları
İflas başvurusu, Sam Bankman-Fried’in Alameda Research’ten 1 milyar dolarlık şahsi kredi aldığını da ortaya çıkardı. Ayrıyeten Alameda, FTX mühendislik yöneticisi Nishad Singh’e 543 milyon dolarlık bir kredi verdi. Firma ayrıyeten FTX’in eş CEO’su Ryan Salame’e 55 milyon dolarlık kredi verdi. Kurumsal süreci açıkça hiçe sayan Ray, şunları tez etti:
FTX Group’un kurumsal fonları, çalışanlar ve danışmanlar için konut ve başka şahsi eşyaları satın almak için kullanıldı.
Mülkler Bahamalar’da bulunuyordu ve yeni CEO, satın almaların kredi olarak tanımlanabilmesi için “hiç bir belgenin” bulunmadığını belirtti. hem de gayrimenkul, çalışanların ve danışmanların şahsî isimlerine tescil edilmiştir.
FTX borsasının varlıkları ve başka yatırımlar nerede?
Şaşırtıcı bir biçimde Ray, muhasebe ve güvenliğe kaotik bir yaklaşımı daha da tasvir etti. SBF ve Kurucu Ortak Gary Wang, “FTX Group’taki ana işletmelerin kripto varlıklarına erişimi denetim etti.” Dahili uygulamalar Ray tarafınca “kabul edilemez” olarak nitelendirildi. Uygunsuz güvenlik hijyeninin dikkate bedel bir meselade, “gizli özel anahtarlara erişmek için kök kullanıcı” olarak bir küme e-posta hesabı kullanıldı. Yazılım, “müşteri fonlarının berbata kullanmasını gizlemek” için kullanılırken, Blockchain’deki pozisyonların uzlaştırılması” için tertipli bir ritim yoktu. Ray, fonların manuel müdahale olmadan tasfiye edilmesini önlemek için belli evraklardan “Alameda’nın saklı muafiyetini” bilhassa vurguladı.
Yeni cüzdanların hala keşfedildiği argüman ediliyor. Kelam konusu bir soğuk cüzdan kabaca 740 milyon dolar içeriyor, lakin FTX şirketler kümesi fonların kaynağından çabucak hemen emin değil. Ayrıyeten, fonların FTX Kümesi ortasındaki birden epeyce kuruluş içinde paylaştırılıp paylaştırılmayacağı da net değil. Şu anda Ray, iflas dilekçesini verdikten daha sonra 372 milyon doların müsaadesiz transfer edildiğini doğrularken, son teslim tarihinden daha sonra 300 milyon dolarlık FTT tokenının da basıldığını doğruladı. Ayrıyeten FTX şirketleri, SBF ve eski liderlik grubunun çabucak hemen açıklamadığı öbür kripto cüzdanları olduğuna inanıyor.
Eski FTX çalışanları ziyan gorecek
Analistler, kayıp fonları aramak ve kripto varlıklarını bağlamak için süreçleri izlemeye çalışmak için gorevlendirildi. Ray, analistlerin “şirket mülkünün epey değerli transferleri olabilecek şeyleri keşfedebilecekleri” yorumunu yaptı. Mahkeme yardımından sorunu çözmek için potansiyel bir istikamet olarak bahsedildi. Ray, soruşturmanın mevcut durumunu özetledi.
Bugüne kadar elde edilen bilgilere göre, birtakım üst seviye yöneticileri de dahil olmak üzere FTX Group çalışanlarının birçoğunun eksikliklerin yahut potansiyelin farkında olmadığı görüşündeyim.
Yeni CEO, FTX ve SBF’nin argüman edilen aksiyonlarının başarısızlığından “mevcut ve eski çalışanların” “en hayli ziyan nazarann” şahıslar olabileceğine inanıyor. Şaşırtan bir biçimde Ray, Alameda ve FTX Ventures ile ilgili önde gelen şirketlerin “yatırımlarının ve faaliyetlerinin tam defterlerini ve kayıtlarını tutmadıklarını” argüman etti. Etkilenen şirketler için kasa kayıtları aracılığıyla “aşağıdan yukarıya” bir bilanço mutlaklaştırılıyor.
Kritik kararlar için muhakkak kayıtlar yok
SBF’nin kritik kararları için kayıt eksikliği, vekil CEO tarafınca “en yaygın başarısızlıklardan” biri olarak tanımlandı. SBF’nin kullandığı bağlantı uygulamaları bildirileri “otomatik silme” biçiminde ayarlanmış ve çalışanların da birebirini yapması teşvik edilmiştir. Ray, şirketlerin “bir şeyler yazdığını” ayrıntılandırdı. İflas prosedürlerine dahil olan takım, SEC ve CFTC’nin eski yöneticilerini ve ABD Savcılığının Siber Cürüm Ünitesi üyelerini içeriyor. Ray ve grubu, şeffaflığa muhtaçlık olduğunu öne sürdüğü için “düzinelerce düzenleyici” ile temasa geçti.
SBF’nin mevcut rolü
Ray, iflas sürecine dahil olan FTX şirketleri hakkında SBF’nin “onlar ismine konuşmadığını” belirtme fırsatını kıymetlendirdi. Ayrıyeten SBF’nin şu anda Bahamalar’da olduğunu doğruladı ve bağlantısını “düzensiz ve yanıltıcı” olarak nitelendirdi.
Kurtarma süreci
Ray, bu nakit idaresi başarısızlıkları niçiniyle şu anda kesin nakit durumlarının bilinmediğini kaydetti. Lakin şirketler bu durumu çözmek için geri dönüş danışmanları Alvarez & Marsal ile çalışıyor. FTX şirketler kümesi tarafınca bulunan rastgele bir fon, “Amerika Birleşik Devletleri’ndeki finansal kurumlara yatırılacaktır.” Her fon “silosu”, Ray’in takımının “maliyetleri çeşitli Silolar ve Borçlular içinde dağıtabilmesi” için kısımlara ayrılacak. Nakitin ileriye dönük olarak nasıl yönetileceğini detaylarıyla açıklamak için “hemen” bir Nakit İdaresi Önergesi sunulacaktır.