SessizGozler
New member
Geçen hafta borsa FTX’in patlamasından daha sonra değerli ölçüde zayıflayan Bitcoin ve altcoin’ler serpinti ile boğuşmaya devam ediyor. Bitcoin önemli yara aldı. Fakat bilgiler, yatırımcıların BTC’de “düşüş satın alma” bahtını yakaladığını gösterdiğinden büyük isimler inancını koruyor. Önümüzdeki günlerde BTC ve altcoin’lerin fiyat hareketini etkileyecek faktörlere bir göz atalım.
Taze FTX bulaşma riski için kripto parantezleri
Mevcut kripto piyasası ortamında fazlaca az şey kesin olsa da, FTX ve daha sonrasının artık Bitcoin fiyat oynaklığının bir numaralı kaynağı olduğunu söylemek inançlı. Haftalık grafik her şeyi söylüyor. 13 Kasım’a kadar yedi gün boyunca 2020 Kasım ortasından bu yana en düşük haftalık kapanışa kadar -5,500 dolarlık ‘kırmızı’ bir mum gösteriyor.
BTC 1 haftalık mum grafiği / Kaynak: TradingView
Yazma sırasında, BTC hala bu yakın civarında. BTC bir gecede Bitstamp’ta yalnızca 15.780 dolara düştü. sonrasındasında 16.300 dolar bir rahatlama sıçraması olarak bir daha ortaya çıkıyor.
BTC 1 saatlik mum grafiği / Kaynak: TradingView
FTX konusunda borsaya ve ilgili kuruluşlarda konumu olan firmalar kendilerini belada bulduklarından öykü çabucak hemen bitmedi. Bu niçinle, zincirleme tesirler giderek daha fazla kripto ismini işsiz bırakıyor. Bu yüzden analistler, önümüzdeki günlerde ve haftalarda yeniden performanslar olacağını iddia ediyor.
Bu ortada, Crypto.com, KuCoin ve başkalarının likidite konusunda kuşku kaynağı haline gelmesiyle borsalar bilhassa radarda. O gün, Crypto.com ve Gate.io’daki para çekme süreçlerinde ani bir artış oldu. Bu da yatırımcıların fonlarının denetimini ele geçirmeye çalışırken bir ‘bank run’ ikazlarına yol açtı. On-chain analitik firması CryptoQuant bilgileri, 13 Kasım’da Gate.io’dan ayrılan 1.500 BTC’yi gösteriyor. Ayrıyeten, 14 Kasım’da şu anda yaklaşık 800 BTC’de ve yükselişte.
Bitcoin çıkışları (Gate.io) grafiği / Kaynak: CryptoQuant
Daha genel olarak, datalar, BTC rezervlerinin iddiası 2,09 milyon BTC olduğunu gösterdi. Ayrıyeten, CryptoQuant, kaos niçiniyle gerçek durumu yansıtmayabileceğini belirtti. Rezervlerin bu kadar düşük olduğu son vakit 2018’in başlarındaydı.
Bitcoin borsa rezervleri grafiği / Kaynak: CryptoQuant
Musk, Bitcoin’e inandıkça BTC 15.700 dolardan sekiyor
Devam eden belirsizliğin art planında, BTC fiyat varsayımları yapmak bu niçinle kolay bir iş değil. Hareketli ortalama yakınsama ayrışmasına (MACD) dönerek analist Matthew Hyland, BTC/USD 3 günlük grafiğinin düşüş eğilimini yenidenlamak üzere olduğu konusunda uyarıyor. Ayrıyeten, bunun da 2022’de göründüğü her iki seferde de kayıplara yol açtığını söylüyor. BU bağlamda analist, şu açıklamayı yapıyor:
Bitcoin 3-günlük MACD, Nisan ayından bu yana birinci kere yarın ayılara geçecek pozisyonda. BTC’nin 3 Gün kapanmadan evvel olumlu fiyat hareketi alması önlenebilir. Geçen yılki evvelki iki kesişim, daha fazla aşağı taraflı fiyat hareketine niye oldu.
BTC açıklamalı grafik / Kaynak: Matthew Hyland
bir daha de Hyland, 2014 Mt. Gox hack’inden daha sonra Bitcoin’in birinci şoktan daha sonra bir makro fiyat tabanı bulması neredeyse bir yıl sürdüğünü belirtiyor. “FTX kapanalı 11 gün bile olmadı” diye ekliyor.
Bu ortada öteki analist Crypto Capo, piyasanın er ya da geç gelecek bir ‘nihai teslimiyet’ için hazır olduğunu ileri sürüyor. Bu, bir dizi tweet’te, evvel bir ‘boğa tuzağı’, akabinde kesin bir ret biçiminde geleceğini kaydediyor. Ayrıyeten, piyasayı yeni tabanlara göndereceğini söylüyor. Altcoin’ler için düşüşün “ortalama olarak %40-50” olacağını öngörüyor.
Daha kısa vakit dilimlerinde, analist Crypto Tony, iki yıldaki en düşük haftalık kapanışın bile dayanak olarak kalamayacağından korkuyor. Analist, 15.780 dolar gün içi düşük düzeylerinden toparlanma hakkında şu yorumu yapıyor:
Güzel bir kırılma, lakin salınımı 16.400 dolarda düşük tutamazsak, bu biçimde bu yalnızca bir uydurma çıkış olur. Bu durumda, daha düşük bir test bekliyoruz.
Hareket, Twitter CEO’su Elon Musk’ın zımni takviyede ortaya çıkmasıyla geldi. O gün bir Twitter tartışmasında “BTC başaracak, lakin uzun bir kış olabilir” diye yazdı.
Twitter tartışması / Kaynak: Twitter
Kısa vadeli bir fiyat katalizörü de, en büyük borsa Binance’den geldi. Binance, işletmeleri muhafazaya yardımcı olmak için özel bir kurtarma fonu oluşturmayı seçti.
Sessiz makro hafta, pay senetleri korelasyonuna odaklanıyor
Kripto haricindeki fotoğraf, FTX’in sanayi için bir “siyah kuğu” olayı olarak işaretlediği boyutun altını daha da çiziyor. Bitcoin ve altcoin’ler günler ortasında %25’ten çok düşüşle meşgul. Bu ortamda, ABD borsaları ayın başlarındaki kayıplardan toparlandı.
BTC, ETH ve pay senetleri, altın korelasyon açıklamalı grafik / Kaynak: Santiment
Piyasa yorumcusu Holger Zschaepitz ayrıyeten Bitcoin’in Nasdaq’a karşı performansındaki genişleyen farka dikkat çekiyor. Bu bağlamda, şunları kaydediyor:
Bitcoin’in haftalık performansındaki boşluk, 2020’den beri Nasdaq’ın en büyük yükselişini gerçekleştirdi. Kripto kainatı, global pay senetlerinin %1’ine muadil küçüldü.
ABD dolarının gücü kendi başına kimi sistemsiz hareketler yapıyor. Bu yüzden, bu azalan korelasyonun makro açıdan yararlı bir vakitte gelmesi mümkün. ABD doları endeksi (DXY), 107’yi geçme teşebbüsünde bulundu ve başarısız oldu. Bunun kararında riskli varlıkların artması gerektiği inancı var.
aynı vakitte, son tepelere yanlışsız rastgele bir dönüş ve fotoğraf süratle epey farklı görünebilir. bir daha de gün içi DXY düşüşleri, endeksin Ağustos ortasından bu yana test edilmeyen takviyeye dönüşünü gördü. Bu niçinle, Santiment’in belirttiği üzere, Bitcoin ve risk varlıkları içinde açık bir ayrışma var. Bu, geçen yıl boyunca devam eden bir korelasyonun kırılmasına yardımcı oluyor. Hususa ait olarak Santiment, şu açıklamayı yaptı:
İşlem haftası kapanırken, haftanın öyküsü kripto ve pay senetleri içindeki bariz ayrışma oldu. Bahtsız hadiselerden daha sonra BTC yatırımcılarının inancı toparlanırsa, SP500 ile bir yükseliş farklılığı oluşur.
ABD doları endeksi (DXY) 1 günlük mum grafiği / Kaynak: TradingView
aynı vakitte Stockmoney Lizards, uzun vadeli performans hakkında yorum yaptı. Bu doğrultuda DXY’nin 2021’den beri yerinde bir parabolik eğriyi kırdığını söylemiş oldu. Twitter yorumlarının bir kısmında “Düzeltme Bitcoin için düzgün olacak” dedi.
DXY açıklamalı grafik / Kaynak: Stockmoney Lizards
BTC madenci satışları yavaşlarken ‘Dipte satın al’ ateşi yükseliyor
Mevcut biroldukca hodler, borsalardan kripto paraları çekmeye yahut kayıpları nasıl gidereceklerini bulmaya çalışıyor. Bu niçinle, herkes hareketsiz durmuyor. On-chain bilgiler, BTC’nin geçen hafta birkaç yılın en düşük düzeylerine ulaşmasıyla bir arada hem büyük birebir vakitte küçük yatırımcıların “düşüş satın alma” fırsatını değerlendirdiğini gösteriyor. Glassnode’a nazaran, 1 ile 10 BTC içeren cüzdanlar çarpıcı bir artış gördü.
1-10 BTC tablosu ile BTC adresleri / Kaynak: Glassnode
Eğilim, Bitcoin’in ‘mega balinaları’ olan en büyük hodler kümesi içinde da oynuyor üzere. Glassnode’a göre, 10.000 BTC yahut daha fazla cüzdan bakiyesine sahip bu varlıklar da büyüyor. Şu anda sayıları neredeyse 130 oldu. Toplumsal medya yorumcusu Crypto Rover, “Balinalar daha evvel hiç görülmemiş bir süratte biriktiriyor” diyor.
10.000 BTC yahut daha fazla olan Bitcoin adresleri grafiği / Kaynak: Glassnode
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, şu anda kesin olarak birikim modunda olmayan bir küme ise madenciler. Madenciler, geçen hafta rezervlerinde keskin bir düşüşün gördü. CryptoQuant, madencilerin tuttuğu BTC’lerin hala düşüş eğiliminde olduğunu söylüyor. Buna karşın, rezervler 2022’nin başlangıcından daha yüksek. Son satışlar madencilerin genel durumunun değersiz bir kısmını oluşturuyor.
Bitcoin madenci rezerv grafiği / Kaynak: CryptoQuant
BTC his dataları bir nebze umut veriyor
Tahmin edileceği üzere, genel kripto piyasası hissiyatı FTX yardımıyla büyük bir darbe aldı. Lakin sahiden o kadar berbat mü? Crypto Fear & Greed Index’e nazaran, muhtemelen sanayi aslında adım adım berbat haberlerin birçoklarını alıyor.
Hafta sonu boyunca, Endeks’in puanı 20/100’lük lokal bir taban noktaya dokundu. bu biçimdece, piyasa ruh halini kesin olarak ‘aşırı korku’ olarak nitelendirdi. Bu, 6 Kasım’da görülen 40/100 doruğuna kıyasla %50’lik bir düşüşü temsil ediyor. Ayrıyeten, üç ayın en yüksek hissiyatına işaret ediyor.
aynı vakitte, 2022, Endişe ve Açgözlülük yıl boyunca yalnızca 6/100’e ulaşan hayli daha düşük puanlar gördü. Düşüşün daha da artması durumunda uzmanlara nazaran, mevcut düzeylerden %50’lik yeni bir düşüş bile, olağanda BTC için makro fiyat tabanlarını işaret eden alana (10/100 civarında) hassaslık getirecektir.
Kripto Kaygı ve Açgözlülük Endeksi / Kaynak: Alternatif.me
Taze FTX bulaşma riski için kripto parantezleri
Mevcut kripto piyasası ortamında fazlaca az şey kesin olsa da, FTX ve daha sonrasının artık Bitcoin fiyat oynaklığının bir numaralı kaynağı olduğunu söylemek inançlı. Haftalık grafik her şeyi söylüyor. 13 Kasım’a kadar yedi gün boyunca 2020 Kasım ortasından bu yana en düşük haftalık kapanışa kadar -5,500 dolarlık ‘kırmızı’ bir mum gösteriyor.
BTC 1 haftalık mum grafiği / Kaynak: TradingView
Yazma sırasında, BTC hala bu yakın civarında. BTC bir gecede Bitstamp’ta yalnızca 15.780 dolara düştü. sonrasındasında 16.300 dolar bir rahatlama sıçraması olarak bir daha ortaya çıkıyor.
BTC 1 saatlik mum grafiği / Kaynak: TradingView
FTX konusunda borsaya ve ilgili kuruluşlarda konumu olan firmalar kendilerini belada bulduklarından öykü çabucak hemen bitmedi. Bu niçinle, zincirleme tesirler giderek daha fazla kripto ismini işsiz bırakıyor. Bu yüzden analistler, önümüzdeki günlerde ve haftalarda yeniden performanslar olacağını iddia ediyor.
Bu ortada, Crypto.com, KuCoin ve başkalarının likidite konusunda kuşku kaynağı haline gelmesiyle borsalar bilhassa radarda. O gün, Crypto.com ve Gate.io’daki para çekme süreçlerinde ani bir artış oldu. Bu da yatırımcıların fonlarının denetimini ele geçirmeye çalışırken bir ‘bank run’ ikazlarına yol açtı. On-chain analitik firması CryptoQuant bilgileri, 13 Kasım’da Gate.io’dan ayrılan 1.500 BTC’yi gösteriyor. Ayrıyeten, 14 Kasım’da şu anda yaklaşık 800 BTC’de ve yükselişte.
Bitcoin çıkışları (Gate.io) grafiği / Kaynak: CryptoQuant
Daha genel olarak, datalar, BTC rezervlerinin iddiası 2,09 milyon BTC olduğunu gösterdi. Ayrıyeten, CryptoQuant, kaos niçiniyle gerçek durumu yansıtmayabileceğini belirtti. Rezervlerin bu kadar düşük olduğu son vakit 2018’in başlarındaydı.
Bitcoin borsa rezervleri grafiği / Kaynak: CryptoQuant
Musk, Bitcoin’e inandıkça BTC 15.700 dolardan sekiyor
Devam eden belirsizliğin art planında, BTC fiyat varsayımları yapmak bu niçinle kolay bir iş değil. Hareketli ortalama yakınsama ayrışmasına (MACD) dönerek analist Matthew Hyland, BTC/USD 3 günlük grafiğinin düşüş eğilimini yenidenlamak üzere olduğu konusunda uyarıyor. Ayrıyeten, bunun da 2022’de göründüğü her iki seferde de kayıplara yol açtığını söylüyor. BU bağlamda analist, şu açıklamayı yapıyor:
Bitcoin 3-günlük MACD, Nisan ayından bu yana birinci kere yarın ayılara geçecek pozisyonda. BTC’nin 3 Gün kapanmadan evvel olumlu fiyat hareketi alması önlenebilir. Geçen yılki evvelki iki kesişim, daha fazla aşağı taraflı fiyat hareketine niye oldu.
BTC açıklamalı grafik / Kaynak: Matthew Hyland
bir daha de Hyland, 2014 Mt. Gox hack’inden daha sonra Bitcoin’in birinci şoktan daha sonra bir makro fiyat tabanı bulması neredeyse bir yıl sürdüğünü belirtiyor. “FTX kapanalı 11 gün bile olmadı” diye ekliyor.
Bu ortada öteki analist Crypto Capo, piyasanın er ya da geç gelecek bir ‘nihai teslimiyet’ için hazır olduğunu ileri sürüyor. Bu, bir dizi tweet’te, evvel bir ‘boğa tuzağı’, akabinde kesin bir ret biçiminde geleceğini kaydediyor. Ayrıyeten, piyasayı yeni tabanlara göndereceğini söylüyor. Altcoin’ler için düşüşün “ortalama olarak %40-50” olacağını öngörüyor.
Daha kısa vakit dilimlerinde, analist Crypto Tony, iki yıldaki en düşük haftalık kapanışın bile dayanak olarak kalamayacağından korkuyor. Analist, 15.780 dolar gün içi düşük düzeylerinden toparlanma hakkında şu yorumu yapıyor:
Güzel bir kırılma, lakin salınımı 16.400 dolarda düşük tutamazsak, bu biçimde bu yalnızca bir uydurma çıkış olur. Bu durumda, daha düşük bir test bekliyoruz.
Hareket, Twitter CEO’su Elon Musk’ın zımni takviyede ortaya çıkmasıyla geldi. O gün bir Twitter tartışmasında “BTC başaracak, lakin uzun bir kış olabilir” diye yazdı.
Twitter tartışması / Kaynak: Twitter
Kısa vadeli bir fiyat katalizörü de, en büyük borsa Binance’den geldi. Binance, işletmeleri muhafazaya yardımcı olmak için özel bir kurtarma fonu oluşturmayı seçti.
Sessiz makro hafta, pay senetleri korelasyonuna odaklanıyor
Kripto haricindeki fotoğraf, FTX’in sanayi için bir “siyah kuğu” olayı olarak işaretlediği boyutun altını daha da çiziyor. Bitcoin ve altcoin’ler günler ortasında %25’ten çok düşüşle meşgul. Bu ortamda, ABD borsaları ayın başlarındaki kayıplardan toparlandı.
BTC, ETH ve pay senetleri, altın korelasyon açıklamalı grafik / Kaynak: Santiment
Piyasa yorumcusu Holger Zschaepitz ayrıyeten Bitcoin’in Nasdaq’a karşı performansındaki genişleyen farka dikkat çekiyor. Bu bağlamda, şunları kaydediyor:
Bitcoin’in haftalık performansındaki boşluk, 2020’den beri Nasdaq’ın en büyük yükselişini gerçekleştirdi. Kripto kainatı, global pay senetlerinin %1’ine muadil küçüldü.
ABD dolarının gücü kendi başına kimi sistemsiz hareketler yapıyor. Bu yüzden, bu azalan korelasyonun makro açıdan yararlı bir vakitte gelmesi mümkün. ABD doları endeksi (DXY), 107’yi geçme teşebbüsünde bulundu ve başarısız oldu. Bunun kararında riskli varlıkların artması gerektiği inancı var.
aynı vakitte, son tepelere yanlışsız rastgele bir dönüş ve fotoğraf süratle epey farklı görünebilir. bir daha de gün içi DXY düşüşleri, endeksin Ağustos ortasından bu yana test edilmeyen takviyeye dönüşünü gördü. Bu niçinle, Santiment’in belirttiği üzere, Bitcoin ve risk varlıkları içinde açık bir ayrışma var. Bu, geçen yıl boyunca devam eden bir korelasyonun kırılmasına yardımcı oluyor. Hususa ait olarak Santiment, şu açıklamayı yaptı:
İşlem haftası kapanırken, haftanın öyküsü kripto ve pay senetleri içindeki bariz ayrışma oldu. Bahtsız hadiselerden daha sonra BTC yatırımcılarının inancı toparlanırsa, SP500 ile bir yükseliş farklılığı oluşur.
ABD doları endeksi (DXY) 1 günlük mum grafiği / Kaynak: TradingView
aynı vakitte Stockmoney Lizards, uzun vadeli performans hakkında yorum yaptı. Bu doğrultuda DXY’nin 2021’den beri yerinde bir parabolik eğriyi kırdığını söylemiş oldu. Twitter yorumlarının bir kısmında “Düzeltme Bitcoin için düzgün olacak” dedi.
DXY açıklamalı grafik / Kaynak: Stockmoney Lizards
BTC madenci satışları yavaşlarken ‘Dipte satın al’ ateşi yükseliyor
Mevcut biroldukca hodler, borsalardan kripto paraları çekmeye yahut kayıpları nasıl gidereceklerini bulmaya çalışıyor. Bu niçinle, herkes hareketsiz durmuyor. On-chain bilgiler, BTC’nin geçen hafta birkaç yılın en düşük düzeylerine ulaşmasıyla bir arada hem büyük birebir vakitte küçük yatırımcıların “düşüş satın alma” fırsatını değerlendirdiğini gösteriyor. Glassnode’a nazaran, 1 ile 10 BTC içeren cüzdanlar çarpıcı bir artış gördü.
1-10 BTC tablosu ile BTC adresleri / Kaynak: Glassnode
Eğilim, Bitcoin’in ‘mega balinaları’ olan en büyük hodler kümesi içinde da oynuyor üzere. Glassnode’a göre, 10.000 BTC yahut daha fazla cüzdan bakiyesine sahip bu varlıklar da büyüyor. Şu anda sayıları neredeyse 130 oldu. Toplumsal medya yorumcusu Crypto Rover, “Balinalar daha evvel hiç görülmemiş bir süratte biriktiriyor” diyor.
10.000 BTC yahut daha fazla olan Bitcoin adresleri grafiği / Kaynak: Glassnode
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, şu anda kesin olarak birikim modunda olmayan bir küme ise madenciler. Madenciler, geçen hafta rezervlerinde keskin bir düşüşün gördü. CryptoQuant, madencilerin tuttuğu BTC’lerin hala düşüş eğiliminde olduğunu söylüyor. Buna karşın, rezervler 2022’nin başlangıcından daha yüksek. Son satışlar madencilerin genel durumunun değersiz bir kısmını oluşturuyor.
Bitcoin madenci rezerv grafiği / Kaynak: CryptoQuant
BTC his dataları bir nebze umut veriyor
Tahmin edileceği üzere, genel kripto piyasası hissiyatı FTX yardımıyla büyük bir darbe aldı. Lakin sahiden o kadar berbat mü? Crypto Fear & Greed Index’e nazaran, muhtemelen sanayi aslında adım adım berbat haberlerin birçoklarını alıyor.
Hafta sonu boyunca, Endeks’in puanı 20/100’lük lokal bir taban noktaya dokundu. bu biçimdece, piyasa ruh halini kesin olarak ‘aşırı korku’ olarak nitelendirdi. Bu, 6 Kasım’da görülen 40/100 doruğuna kıyasla %50’lik bir düşüşü temsil ediyor. Ayrıyeten, üç ayın en yüksek hissiyatına işaret ediyor.
aynı vakitte, 2022, Endişe ve Açgözlülük yıl boyunca yalnızca 6/100’e ulaşan hayli daha düşük puanlar gördü. Düşüşün daha da artması durumunda uzmanlara nazaran, mevcut düzeylerden %50’lik yeni bir düşüş bile, olağanda BTC için makro fiyat tabanlarını işaret eden alana (10/100 civarında) hassaslık getirecektir.
Kripto Kaygı ve Açgözlülük Endeksi / Kaynak: Alternatif.me